CÓMO LA NORMA DE AUDITORÍA N° 18 (AS 18) DEL PCAOB IMPACTA LA AUDITORÍA

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Por: Ron Kral* CPA, CMA, CDMA

Las conversaciones sobre las partes y las transacciones vinculadas están en su apogeo este año en las sociedades de auditoría, los Comités de Auditoría y los grupos de gestión de las empresas públicas, gracias a una norma de auditoría relativamente nueva. La Norma de Auditoría N° 18 (AS 18 [1])del Consejo de Supervisión Contable de Empresas Públicas (PCAOB) eleva el nivel de exigencia para los auditores en tres áreas críticas. Si bien esta norma ha estado vigente desde el 2015, es probable que su impacto llegue a su punto más alto, ya que las empresas de auditoría externa se enfrentan a otra dura ronda de inspecciones de la PCAOB. Bien sea que usted esté del lado de auditoría o del lado del cliente, es probable que sienta la influencia de esta última norma. En este artículo se aborda el alcance, las definiciones y los desafíos relacionados con la AS-18 tanto para las empresas registradas en la Comisión de valores de Estados Unidos (SEC [2]), como para sus auditores.

Alcance

Aunque AS-18 fue concebida en gran medida en términos de transacciones de partes vinculadas, su ámbito de aplicación es mucho más amplio, ya que establece las responsabilidades de auditoría para:

1. Las relaciones y operaciones vinculadas. [3]
2. Las transacciones significativas que ocurren fuera del curso normal del negocio o que, de otra manera, parecen ser inusuales debido al momento en el que se realizan, a su tamaño o a su naturaleza.
3. Las relaciones financieras y las transacciones con los ejecutivos.

En conjunto, estas tres áreas se conocen como “las áreas críticas”. Según la nota de prensa (press release) de la PCAOB sobre la AS-18, el Consejo tomó esta acción “porque estas transacciones y relaciones podrían representar un mayor riesgo de errores significativos en los estados financieros de la empresa”. Si bien las áreas críticas han sido durante mucho tiempo objeto de escrutinio en las auditorías, esta norma eleva los estándares para los auditores mediante orientaciones y expectativas precisas. El comunicado de prensa cita al Auditor Principal y al Director de Normas Profesionales del PCAOB, diciendo que “los nuevos requisitos de rendimiento para los auditores están diseñados para proporcionar un enfoque cohesivo de auditoría respecto a tres áreas difíciles que requieren un esfuerzo adicional por parte del auditor”.

El PCAOB considera que los esfuerzos del auditor en cada una de estas tres áreas críticas son complementarios, ya que el trabajo realizado en un área puede relacionarse fácilmente con las otras dos áreas. La esencia de la AS-18 es permitir al auditor concluir si la empresa ha identificado, contabilizado y divulgado correctamente las relaciones y transacciones con las partes vinculadas y con los ejecutivos, así como las transacciones inusuales importantes.

La AS-18 requiere que los auditores entiendan el proceso de la compañía, realicen consultas y se comuniquen con el equipo de trabajo de auditoría y con otros auditores. Además, se espera que el auditor lleve a cabo los procedimientos de evaluación de riesgo requeridos por la AS-12 para las áreas críticas. Procedimientos adicionales también entran en juego cuando existen transacciones vinculadas, incluyendo pruebas de exactitud e integridad de las relaciones y transacciones. Hoy en día, el auditor debe ir más allá de solo hacer algunas preguntas básicas y de obtener declaraciones de la administración. Por supuesto, como con todas las normas de auditoría, la interpretación de los requisitos se basa en el criterio del auditor. En pocas palabras, cuanto mayor sea el riesgo de errores sustanciales (RMM[4] ), más esfuerzo se espera del auditor. El aumento de las expectativas planteadas por la AS-18, junto con la tendencia del PCAOB a centrarse en las normas recientemente emitidas en sus inspecciones, mantiene a las firmas de auditoría muy enfocadas en las operaciones vinculadas.

Tal vez, la guía más detallada para la AS-18 es el Apéndice A del Apéndice 1 (páginas A1-13 a la A1-15). Esta sección contiene fuentes de información y ejemplos que el auditor puede recolectar para identificar la existencia de relaciones o transacciones vinculadas. Bien vale la pena el esfuerzo, tanto de las empresas como de los auditores, de leer y considerar estas tres páginas.

Definiciones

Tenga cuidado con las definiciones de los términos. Las “partes vinculadas” como se definen en los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados (GAAP [5] ) en EE.UU son diferentes a las “personas vinculadas” como se definen en el artículo 404(a) del Reglamento S-K de la SEC. Por supuesto, estas definiciones tienen dos propósitos diferentes. El primer término es para los estados financieros externos. El segundo término es para propósitos de divulgación en cumplimiento del artículo 13, Parte III del Formulario 10-K, que a menudo se incorpora como referencia de la declaración de apoderado de la persona registrada. La definición pertinente para la AS-18 está contenida en la Codificación de Normas Contables (ASC) del Consejo de Normas de Contabilidad Financiera (FASB ) que es la fuente de los GAAP en EE.UU. En concreto, en la ASC 850-10-20 se definen las “partes vinculadas” y se incluyen las siguientes:

1. Los afiliados de la entidad.
2. Las entidades que requieren que los títulos de participación ―cuando no se selecciona la opción de valor razonable (fair value) en la Subsección ASC 825-10-15― sean contabilizados con el método de participación por parte de la entidad inversora.
3. Los fondos para el beneficio de los empleados, tales como pensiones y los fondos de reparto de las utilidades que son gestionados por o están bajo la tutela de la administración.
4. Los propietarios principales de la entidad y los miembros de su familia cercana.
5. Los directivos de la entidad y los miembros de su familia cercana.
6. Otras partes interesadas con las que la entidad pueda tratar si un grupo controla o afecta significativamente las políticas de gestión o de operación de otro grupo hasta el punto impedirle perseguir sus propios intereses particulares.
7. Otras partes interesadas que puedan influir de manera significativa sobre las políticas de gestión o explotación de las partes involucradas en la transacción o que tengan un interés de propiedad en una de las partes en la transacción y puedan influir significativamente sobre ella hasta el punto de impedirle perseguir sus propios intereses particulares.

Esta definición depende en gran medida de los siguientes términos, definidos también por la ASC 850-10-20: afiliado, control, familia cercana, Dirección y propietarios principales. Cada uno de estos términos, así como toda la definición, deben abordarse con cuidado y atención para lograr su total comprensión. No es raro que las empresas pidan ayuda legal para asegurarse de que la definición se ha aplicado adecuadamente. Un paso en falso en este frente puede constituir una violación de los GAAP de EE.UU. También puede, potencialmente, desencadenar acciones legales adversas en el caso de que un inversionista o un acreedor se hayan sentido engañados, ya sea debido a la falta de divulgación o a la divulgación errónea de información sobre las partes vinculadas.

Desafíos desde la perspectiva de la Compañía

El objetivo de la compañía diseñar adecuadamente los controles internos sobre los informes financieros y que estos operen de manera efectiva para garantizar, dentro de lo razonable, la prevención y detección de errores y fraudes en las áreas críticas. Esto significa que todas las relaciones y transacciones con partes vinculadas y con los ejecutivos, así como las transacciones inusuales importantes, han sido identificadas, contabilizadas y adecuadamente divulgadas en los estados financieros. Algunas de las preguntas que la empresa puede hacerse en cuanto a este tema son:

• ¿Comprendemos totalmente y utilizamos la definición consignada en los GAAP de EE.UU. de parte vinculada?
• ¿Tenemos controles adecuados para identificar, contabilizar y divulgar las relaciones y transacciones con las partes vinculadas y con los ejecutivos, así como las transacciones inusuales importantes?
• ¿Incluimos en nuestra evaluación de riesgos las amenazas provenientes de las partes vinculadas y de las transacciones inusuales, incluyendo consideraciones de fraude?
• ¿Se han identificado y divulgado de manera adecuada todas las relaciones y transacciones con las partes vinculadas y los ejecutivos, así como las transacciones inusuales importantes?
• ¿Hemos hecho lo suficiente?

Desafíos desde la perspectiva del Auditor

El objetivo del auditor es obtener suficiente evidencia apropiada de auditoría para concluir si todas las relaciones significativas y transacciones con las partes vinculadas y con los ejecutivos, así como las transacciones inusuales, han sido debidamente identificadas, contabilizadas y divulgadas en los estados financieros auditados. Algunas de las preguntas que el auditor puede hacerse al respecto son:

• ¿Entendemos a fondo la AS-18?
• ¿Qué constituye “suficiente evidencia apropiada de auditoría” de acuerdo a lo exigido por la norma y según la interpretación del PCAOB?
• ¿Cuánto riesgo (inherente y de control) ha asumido nuestro cliente, y cuál es su impacto sobre el RMM?
• Se han identificado y divulgado de manera adecuada todas las relaciones y transacciones significativas con las partes vinculadas y con los ejecutivos, así como las transacciones inusuales?
• ¿Desarrollamos procedimientos de auditoría adecuados y soportados por documentación suficiente?

Obviamente hay muchas más consideraciones para abordar la AS-18. Sin embargo, si los auditores y quienes preparan la auditoría responden satisfactoriamente estas preguntas, seguramente estarán bien encaminados para hacer frente a las áreas críticas de la AS-18.

Este artículo es una reedición del publicado en: Governance Issues™ Newsletter , Volumen 2016, Número 1, del 8 de febrero de 2016.

[1] Auditing Standard.

* Gerente de Candela Solutions LLC, una firma de contadores públicos con un enfoque nacional sobre gobernabilidad, riesgo y controles. Fue un auditor externo encargado de firmar dictámenes de auditoría y también un ejecutivo financiero para una empresa multimillonaria cotizada en la bolsa de Nueva York.

[2] The US Securities and Exchange Commission.

[3] Operación vinculada: transacción que se realiza entre personas físicas o jurídicas que tienen un determinado grado de vinculación mercantil entre ellas, bien sea porque pertenecen a un mismo grupo empresarial, porque tienen accionistas comunes, porque el equipo gerente es el mismo, o porque existe una relación familiar entre las personas que realizan la transacción. Tomado de: http://www.expansion.com/diccionario-economico/operaciones-vinculadas.html

[4] Risk of Material Misstatement.

[5] Generally Accepted Accounting Principles.

[6] Financial Accounting Standards Board.

Tomado de: http://corporatecomplianceinsights.com

Blog: AUDITOOL